NAV ও ইউনিট কী?
মিউচুয়াল ফান্ড অনেক বিনিয়োগকারীর টাকা একত্র করে শেয়ার বা অন্য সম্পদে বিনিয়োগ করে। আপনি টাকা দিলে তার বিনিময়ে ইউনিট পান। NAV (নেট অ্যাসেট ভ্যালু) হলো প্রতি ইউনিটের বর্তমান মূল্য। NAV বাড়লে আপনার ইউনিটের মূল্যও বাড়ে। কতটা বাড়ল তা এই ক্যালকুলেটরে সহজে বোঝা যায়।
রিটার্ন ও CAGR কীভাবে হিসাব হয়?
মোট রিটার্ন % = (বর্তমান মূল্য − বিনিয়োগ) ÷ বিনিয়োগ × ১০০। কিন্তু দুই বছরের ২০% আর দশ বছরের ২০% এক নয়, তাই সময় ধরে তুলনার জন্য CAGR দেখা হয়: CAGR = (বর্তমান মূল্য ÷ বিনিয়োগ)^(১÷বছর) − ১। এটি বছরে গড়ে কত শতাংশ হারে বিনিয়োগ বেড়েছে তা দেখায়।
উদাহরণ
১,০০০ ইউনিট ৳ ১০ NAV-তে কিনলে বিনিয়োগ ৳ ১০,০০০। ৩ বছর পর NAV ৳ ১৪ হলে মূল্য ৳ ১৪,০০০, মোট রিটার্ন ৪০% এবং CAGR প্রায় ১১.৮৭%।
কীভাবে ব্যবহার করবেন
- ইউনিট সংখ্যা, কেনার NAV ও বর্তমান NAV দিন।
- কত বছর ধরে রেখেছেন তা লিখুন, ছয় মাস হলে ০.৫।
- অ্যাডভান্সড সেটিংসে এক্সিট লোড থাকলে বসান।
- ডানে CAGR, মোট লাভ ও রিটার্ন শতাংশ দেখুন।
ফান্ড বাছাইয়ে যা দেখবেন
- শুধু গত এক বছরের রিটার্ন নয়, তিন ও পাঁচ বছরের গড় দেখুন।
- একই ধরনের অন্য ফান্ড ও বাজার সূচকের সঙ্গে তুলনা করুন।
- ব্যবস্থাপনা খরচ, এক্সিট লোড ও ডিভিডেন্ড নীতি জেনে নিন।
- ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতা অনুযায়ী ইক্যুইটি বা ঋণ-ভিত্তিক ফান্ড বাছুন।
NAV দেখে কী বোঝা যায় আর কী যায় না
NAV বেশি বা কম হওয়ার মানে ফান্ড ভালো বা খারাপ নয়। ১০ টাকার NAV থেকে ১২ হলে ২০% বেড়েছে, আবার ১০০ থেকে ১২০ হলেও ২০%। গুরুত্বপূর্ণ হলো বৃদ্ধির শতাংশ ও সময়। তাই ভিন্ন ফান্ড তুলনা করতে NAV-র অঙ্ক নয়, CAGR আর একই সময়কালের রিটার্ন দেখুন।
রিটার্ন মূল্যায়নের কয়েকটি টিপস
- একই ধরনের ফান্ড ও বাজার সূচকের সঙ্গে তুলনা করুন।
- অন্তত তিন থেকে পাঁচ বছরের ধারাবাহিকতা দেখুন, এক বছরের উত্থান দেখে বিভ্রান্ত হবেন না।
- ব্যবস্থাপনা খরচ বেশি হলে দীর্ঘ মেয়াদে রিটার্ন কমে যায়।
- ফান্ডে কোন কোন খাতে বিনিয়োগ হয়েছে তা প্রসপেক্টাসে দেখে নিন।
এই টুলে ডিভিডেন্ড ধরা হয় না। নগদ ডিভিডেন্ড পেলে সেই অঙ্ক আলাদাভাবে মোট আয়ে যোগ করে নিন।
দ্রুত টিপস
- বছর হিসাবে অর্ধেক বছর হলে ০.৫, তিন মাস হলে ০.২৫ দিন।
- একাধিক দফায় কিনলে প্রতিটি দফা আলাদা করে হিসাব করুন।
- CAGR দিয়ে ভিন্ন সময়ের ফান্ড তুলনা করুন।
- এক্সিট লোডের নিয়ম ফান্ডের প্রসপেক্টাসে দেখে নিন।
- বিনিয়োগের লক্ষ্য ও ঝুঁকি অনুযায়ী ফান্ডের ধরন বাছুন।
বাংলাদেশ ও কলকাতা-পশ্চিমবঙ্গের ব্যবহারকারীদের জন্য
বাংলাদেশে ইউনিট ফান্ড ও মিউচুয়াল ফান্ডের NAV এবং কলকাতা বা ভারতে অ্যাম্ফি-নিবন্ধিত ফান্ডের NAV, দুই ক্ষেত্রেই এই হিসাব একই। ফান্ড হাউসের সর্বশেষ NAV বসিয়ে নিন।
এই টুলের ফলাফল ধারণা পাওয়ার জন্য। বাস্তব হার, কর ও নিয়ম প্রতিষ্ঠানভেদে আলাদা, তাই সিদ্ধান্তের আগে সংশ্লিষ্ট ব্যাংক, ব্রোকার বা বিশেষজ্ঞের সাথে যাচাই করুন।